Payrails encaisse 14,4 millions de dollars pour son système d'exploitation pour les flux de paiements complexes

May 10, 2023

Les entreprises et les places de marché qui doivent accepter et effectuer des paiements dans plusieurs zones géographiques et produits se sont généralement appuyées sur des sacs mixtes de services tiers assemblés par des équipes d'ingénieurs avec une partie de leur propre code.

Mais au mieux, ces créations du Dr Frankenstein peuvent être boguées et manquer de fonctionnalités - et au pire, la complexité peut cacher une activité malveillante.

C'est la disparité qui a conduit trois ingénieurs de paiement à fonder Payrails, une startup qui a développé un cadre pour créer et exploiter des services de paiement d'entreprise plus stables. Aujourd'hui, il annonce un financement de 14,4 millions de dollars après avoir constaté une solide traction autour de sa plate-forme.

EQT Ventures dirige l'investissement, auquel participent également General Catalyst, Andreessen Horowitz et HV Capital. Le financement est décrit comme une "extension de démarrage": a16z a mené le premier tour de table de 6,4 millions de dollars (avec également le soutien de HV Capital), que nous avons couvert l'année dernière, lorsque Payrails est sorti furtif pour la première fois.

La startup ne divulgue pas sa valorisation, mais le PDG Orkhan Abdullayev a confirmé qu'elle était à une valorisation plus élevée que l'année dernière. Comme autre point de données, sur le marché actuel, 20,8 millions de dollars est un tour de table très sain.

Les défis auxquels les entreprises sont confrontées pour créer des flux de paiement pour elles-mêmes ne peuvent être surestimés : j'écris cet article à Amsterdam à Money 20/20, la conférence sur les technologies financières, et en une seule journée, j'ai perdu le compte du nombre de fois où j'ai entendu des responsables des paiements se lamenter des problèmes qu'ils rencontrent lors de la conception, de la création et de l'exécution de services de paiement pour des produits existants - sans parler des services dont ils auraient besoin pour concocter des produits qu'ils n'ont pas encore lancés.

Crédits image :Payrails (s'ouvre dans une nouvelle fenêtre) sous licence.

Même les trois fondateurs de Payrails, Abdullayev (ci-dessus, au centre), Emre Talay (à gauche) et Nicolas Thouzeau (à droite), n'y échappent pas.

Lorsqu'ils travaillaient auparavant ensemble chez le géant de la commande de nourriture en ligne Delivery Hero, ils ont construit et géré une grande opération de paiement qui est toujours utilisée – celle qui leur a finalement donné l'idée d'essayer de résoudre le problème pour plus d'entreprises. Mais même ce système a des défauts, comme vous pouvez le voir par un commentaire détaillé et vraiment frustré d'un ingénieur qui travaille toujours chez DH, placé au bas de l'histoire de lancement de Payrails que nous avons publiée l'année dernière.

Payrails est leur tentative de résoudre le problème en utilisant une table rase, distincte de toute pression en temps réel dans une entreprise spécifique.

Conçu comme une sorte de « système d'exploitation » pour les paiements - ou un « SAP pour les paiements », comme le dit Payrails, pour vraiment faire avancer l'idée de sa composabilité - l'idée est d'offrir aux clients une gamme de services dans trois catégories distinctes : Paiements (couvrant le routage intelligent des paiements, les tentatives automatiques en cas d'échec des paiements, le paiement personnalisable) ; Grands livres (liés à la façon dont les fonds sont divisés ou fusionnés); et les automatisations (pour les rapprochements, l'exécution de simulations sur les services, la détection d'anomalies et l'analyse).

Ce n'est pas la seule entreprise à tenter d'améliorer et de simplifier ce processus. Payoneer, Adyen, Fabrick et d'autres fournissent également des services aux entreprises pour créer des solutions adaptées à leurs besoins particuliers. Et encore une fois, les entreprises travaillent généralement avec plusieurs fournisseurs en raison des besoins variables selon les zones géographiques.

Abdullayev ne divulguerait pas les noms des clients ni aucune mesure de sa croissance – soulignant l'intérêt entrant pour le financement comme mesure de progrès – mais il a déclaré que l'année dernière avait changé non seulement les priorités de ses clients, mais aussi celles de Payrails.

"Étant donné que nous nous concentrons sur les grandes entreprises clientes, les cycles de vente sont devenus plus longs", a-t-il déclaré, ajoutant que "la priorité pour de nombreuses entreprises est passée de" Je veux me lancer sur 10 marchés supplémentaires "à l'efficacité... Comment pouvons-nous réduire nos coûts de paiement et automatiser les processus concernant les paiements, le rapprochement, les mouvements d'argent?" Ce sont tous des domaines dans lesquels Payrails avait déjà construit certaines fonctionnalités, a-t-il ajouté, une des raisons pour lesquelles cela se passe bien maintenant.

Kaushik Subramanian, l'associé d'EQT Ventures qui a dirigé l'investissement pour l'entreprise, devrait être un partenaire intéressant pour Payrails : son rôle précédent était chef de produit chez Stripe, et il aura donc une expérience récente et proche des défis de travailler avec des entreprises et des marchés, et de créer pour eux des services de paiement qui cachent d'énormes quantités de complexité.

"Les entreprises clientes ont besoin d'un produit de paiement fiable et de haute qualité capable de gérer des flux d'argent complexes, de plus en plus dans un environnement multiprocesseur", a-t-il déclaré dans un communiqué. "Créer un produit évolutif pour cela s'apparente à construire le SAP des paiements. Cela nécessite à la fois de la profondeur et de l'expérience dans la création de produits similaires, et c'est pourquoi l'équipe Payrails est idéalement positionnée pour relever ce défi et les commentaires positifs de leurs clients en témoignent. Nous sommes passionnés par les paiements et les équipes qui créent des solutions qui définissent la génération. Payrails relève l'un des principaux défis en matière de paiements, et nous sommes impatients de faire partie du voyage de Payrails. "