Veto Switchgears and Cables (NSE: VETO) pourrait avoir du mal à allouer des capitaux

Dec 01, 2023

Analyse des stocks

Si vous ne savez pas par où commencer lorsque vous recherchez le prochain multi-bagger, il y a quelques tendances clés que vous devriez surveiller. Idéalement, une entreprise affichera deux tendances; d'une part un retour sur capitaux employés (ROCE) croissant et d'autre part, un volume croissant de capitaux employés. En fin de compte, cela démontre qu'il s'agit d'une entreprise qui réinvestit ses bénéfices à des taux de rendement croissants. Bien que, lorsque nous avons regardéAppareillages et câbles Veto(NSE:VETO), il ne semble pas avoir coché toutes ces cases.

Pour ceux qui ne le savent pas, le ROCE est une mesure du bénéfice annuel avant impôt d'une entreprise (son rendement), par rapport au capital utilisé dans l'entreprise. Pour calculer cette métrique pour les appareillages et câbles Veto, voici la formule :

Rendement des capitaux employés = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Total de l'actif - Passif à court terme)

0,15 = ₹ 356m ÷ (₹ 3,3b - ₹ 850m) (Basé sur les douze derniers mois jusqu'en décembre 2022).

Donc,Veto Switchgears and Cables a un ROCE de 15 %.C'est un rendement assez standard et il est conforme à la moyenne de l'industrie de 15 %.

Consultez notre dernière analyse pour les appareillages de commutation et les câbles Veto

Bien que le passé ne soit pas représentatif de l'avenir, il peut être utile de connaître les performances historiques d'une entreprise, c'est pourquoi nous avons ce graphique ci-dessus. Si vous souhaitez vous plonger dans l'historique des bénéfices, des revenus et des flux de trésorerie de Veto Switchgears and Cables, consultez cesgratuitgraphiques ici.

En termes de mouvements historiques du ROCE de Veto Switchgears and Cables, la tendance n'est pas fantastique. Pour être plus précis, le ROCE a chuté de 27 % au cours des cinq dernières années. Bien que, étant donné que les revenus et le montant des actifs utilisés dans l'entreprise aient augmenté, cela pourrait suggérer que l'entreprise investit dans la croissance et que le capital supplémentaire a entraîné une réduction à court terme du ROCE. Si ces investissements s'avèrent fructueux, cela peut être de très bon augure pour la performance des actions à long terme.

En résumé, malgré des rendements inférieurs à court terme, nous sommes encouragés de voir que Veto Switchgears and Cables réinvestit pour la croissance et a ainsi augmenté ses ventes. Cependant, malgré les tendances prometteuses, le titre a chuté de 46 % au cours des cinq dernières années, il pourrait donc y avoir une opportunité ici pour les investisseurs astucieux. Par conséquent, nous vous recommandons de rechercher davantage ce stock pour découvrir ce que d'autres fondamentaux de l'entreprise peuvent nous montrer.

Veto Switchgears and Cables comporte cependant certains risques, nous avons constaté3 signes avant-coureurs dans notre analyse d'investissement,et 1 d'entre eux ne nous convient pas trop...

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Découvrez si Veto Switchgears and Cables est potentiellement surévalué ou sous-évalué en consultant notre analyse complète, qui comprendestimations de la juste valeur, risques et avertissements, dividendes, transactions d'initiés et santé financière.

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Veto Switchgears and Cables Limited, avec ses filiales, se consacre à la fabrication et à la vente de fils et câbles et d'accessoires électriques en Inde et à l'étranger.

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